上周股指的上蹿下跳，让不少老股民感受到3000点着实是一个不胜寒的“风口”。随着上周二午盘后沪指一度刷新3091点的四年新高，以及随后的快速回落，沪深两市的成交量也是快速放大，当天共成交1.27万亿元。巨额的成交量，一定程度上代表着市场的活跃度，这大大激发了机构和个人对市场的乐观情绪。毕竟，从2014年初的 2019.39点出发，历时12个月不到，上证指数年内涨幅逾千点，不少投资者获益颇丰。股市春意涌动，这难倒了不少普通市民，如何合理分配手中的闲钱？

新股民应控制入市资金比例

记者从多家证券营业部了解到，近一周前来开户的投资者较多，一些营业部的开通股票账户数量甚至是去年同期的3倍以上。除了前来激活“休眠”账户的老股民，大多数是新股民。“最近股指表现不错，也想瞅好时机冲进去试试。”周先生的话，道出很多新股民的心声。

不过，相当部分的新股民仅仅看到不断推升的股指，而看不到不少小股民“满仓踏空”的现实。以12月2日为例，沪指盘中一度上涨97点，但两市约2600只股票，仅313只个股跑赢大盘，部分题材概念股还逆市下跌。在这轮上涨中，包括机构投资者都跑输大盘，更不用说中小投资者。从公募基金的表现看，超九成主动管理型基金跑输大盘。

省城某券商投资顾问表示，新股民应树立风险意识，要根据自身的财务状况和心理承受能力，合理确定入市资金比例。他建议，除非做股票长期投资，平日里比较忙碌的市民，并不适合做股票，因为股市风云突变的情况时常发生。少有时间去关注股市变化的投资者，可以考虑选择基金，但要选择一个经验丰富的基金经理人及研究团队，选择不同的基金，收益差距也比较大。

切勿轻信银行理财的高收益

面对日渐红火的股票市场，各大银行的理财产品没有今年年初应对互联网理财产品冲击时的强势（年初银行保本型理财产品年化收益率曾一度飙升至6%的高位）。12月10日在售、预期收益率大于5%、投资金额10万元起步的银行理财产品只有90款，五大行没有一款产品在列。在平阳路、迎泽大街、府东街几家银行留意到，其银行理财产品的预期收益率仍设定在5%至5.65%的“次高位”。“较去年同期的理财产品已出现小幅下调，主要是因为银行降息将会降低社会融资成本，导致固定收益类投资产品的收益水平下行。”一理财师解释说。

股票市场的大幅上涨，确实对银行理财产品的发行产生了不利影响。一些银行顺势推出了挂钩股票号称“高收益”的理财产品，如某银行理财推出的保本浮动收益型理财产品，预期最高年化收益率为14.60%。但从该产品最新公布的到期收益来看，仅为5%左右。知情人士讲，产品收益率会根据产品挂钩标的物的走势不同而得到不同的收益率，所以此产品到期后，投资者实际得到的投资年化收益率会是0%至14.6%这个区间的任意数字。

关注保险理财的现金价值

“挡不住啊，公司的客户朋友们，随着央行存贷款利率的下调，一年期定存下调至2.75%，公司的资金账户受益仍坚挺地保持在年利率6%，记得是日计息，月复利啊。而且，公司的保单可以贷款，一年期贷款利率将由5.75%下调至5.35%。”面对保险公司这样一条短信，市民赵先生觉得很划算：把钱放保险公司，感觉收益比贷款利息还高。

诚然，相比银行理财，保险理财有一大优势，那便是利滚利。说的简单点，银行理财产品采取的主要是单利，即一定期限、一定数额的存款，会有一个相对固定的收益空间。保险理财产品则不同，大部分是采取复利计算，即在保险期内，以投资账户中的现金价值为单位，进行利滚利。

不过，保险公司的现金价值却不是客户所缴保费，而是保费扣除公司营运成本后的实际数额。如果客户中途退保，只能拿到保险公司每年给付的生存金和保单的现金价值。刘女士购买了一款年缴保费5000元、缴费期15年的保险理财产品，3年累计缴费1.5万元。如果刘女士中途退保，其保单的现金价值只有6000多元，加上其3年领取的生存金有2000多元，刘女士将实际损失6000多元。依照合同，只有每年领取的生存金可以进入金账户，且只有保单的现金价值部分可以变现贷款。

如果长期投资，保险理财的利滚利比银行存款单利计算有不少优势，可以实现利益的最大化。但如果中途缺钱要退保，显然就不划算了。