伴随人们日渐高涨的投资理财需求，保险公司的创新险种层出不穷，保险产品理财功能也逐渐被强化。而今年以来，全生命周期保险理财正成为各家保险机构纷纷加码的热门险种。如早发力的太平洋人寿保险股份有限公司（下称“太平洋寿险”）年初便推出有“东方红保险理财计划”，且市场反响热烈。

有理财专家表示，国内理财市场近年来发展迅猛，在投资产品和渠道多样化的趋势之下，对财富保障的需求未来将加大；而保险理财的保障理财双驱优势、保险机构在理财市场中的竞争力也有望得以凸显。

“生命周期”理财险走俏

目前市场上寿险和财产保险等领域的个人保险理财业务，均现稳定发展。相比其他投资理财产品，保险理财的突出特点为产品期限普遍较长，侧重长线投资，极其方便满足投保人在人生不同年龄阶段的财富增值需求。而就具体险种而言，目前主流保险理财产品包括投资联结险、万能险和分红险等，以及保险公司直销的人寿保险等纯保障型保险产品。

而今年以来，强化理财收益的诸多创新险种频繁出现。除不时推出各类眼花缭乱的“非主流”应景新产品外，尤其以全生命周期保险产品的行业角逐最为激烈，包括太平洋寿险在内的多家保险公司等均先后上马新产品，但以太平洋寿险的“东方红保险理财计划”最为热销。

详细分解生命周期保险产品，可一窥上述市场反响来自何处。若要理解生命周期保险产品的设计，则先要了解生命周期的投资决策。此前，业内人士和理财专家均强调“生命周期理论”是投资理财最优决策。该理论的核心是整个生命周期的收入和消费水平将决定个人财富，且周期具有长期性和动态性的鲜明特点。

而根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员的划分，生命周期划又分为六个阶段；包括探索期（约15-24岁）、建立期（约25-34岁）、稳定期（约35-44岁）、维持期（约45-54岁）、高原期（约55-60岁）和退休期（约60岁以后）。

太平洋寿险一位资深理财专家建议并强调，每一位用户在投保前要做好几个方面的个人评估，要综合考虑各类风险发生的概率、风险发生后可能造成的损失以及个人风险承受能力等因素。他还强调，用户更重要的是需要明确投保目的，同时也要全面考虑可预见的风险做好多方位的提前保障，以此标准来选择确定投保的保险种类。

而根据该理财专家的建议，普遍意义上的孩子和年轻人，即生命周期理论中的探索期客户，首先应以意外保障为主，同时还可以考虑定期寿险和医疗保险等；而长者尤其是处于生命周期理论中退休期的客户，主要面临的就是医疗和养老两大基本问题，对健康医疗和养老保险的需求度处于高位，但同时自身又容易受到较高的门槛限制，是需要详尽且仔细提前规划的重点人群。

“东方红”为何那么“红”？

中国太保近年在抢占政策红利先机方面表现尤其突出。早在去年9月上海自贸区挂牌之际，中国太保就成为了首批入驻自贸区的保险企业之一。作为太平洋进驻自贸区后推出的首款保险理财计划，正是全生命周期覆盖的理财计划。

太平洋寿险“东方红保险理财计划”保障计划由“东方红·少年智年金保险（分红型）B款或东方红·老来福年金保险（分红型）B款”、“附加财富管家年金保险（万能型）（2013版）”、“附加投保人豁免保险费意外伤害保险”组成。

太平洋寿险理财专家介绍称，针对少儿客户的“东方红-少年智保险理财计划”主险自合同生效日起，客户每年都可领到相当于基本保险金额9%的祝福金；首期祝福金将于合同生效后即可领取，客户年年享有一笔稳定的现金流直至终身。而附加投保的财富管家年金保险（万能型），其主险的祝福金、少儿教育储备金、祝寿金和红利均可“零扣费”自动进入附加万能账户，月月复利结算，可望获得更高的账户收益。

针对成人客户的“东方红-老来福保险理财计划”，客户在60岁前每年可获得祝福金，60岁后可获得养老金以及一次性拿回所有保费和红利金。不确定的红利金是指每年可参与公司红利分配，分享公司经营成果。

“集分红险的规划性和万能险的灵活性于一体，为客户捕捉未来投资机会，同时让客户可以享受到改革的红利，锁定一个更好的未来。”太平洋寿险上述理财专家对产品如此评价。

也有业内专家则对此表示，太保该产品的上市是在普通型人身险预定利率上限升至3.5%之后，各大保险公司紧跟政策调整的一个典型缩影；有助于保险机构在与其他金融机构分食理财市场提高自身竞争力，更重要的是获得更多的产品定价优势。该专业表示，看好未来在客户保障和理财需求双向迅猛发展的当下，保险公司在更具有弹性的定价策略下的产品研发设计；而消费者也将从中直接受益，享受更多实惠和更高收益。

其还强调，未来良性长效发展的个人保险理财市场，市场供需双方都需要明确各生命周期的保险规划原理。太保推出该产品的背后，是对客户的生命周期特征及保险需求的充分了解。而保险公司若想分食生命周期保险理财市场，更需要对目标客户进行细分，提供生命周期差异化的理财服务，以客户的需求带动保险产品的创新能力。