在春光灿烂猪八戒的最后，历经磨难的猪八戒与小龙女最终走到一起，携手同赴生命中的另1段旅程。在年兽侵扰的山村，八戒以猪屁将其击败。在经过几番追打与争斗后，小龙女偶然地发现年兽居然是自己的父亲，东海龙王。
东海龙王强迫女儿嫁给南海太子。小龙女非常不解，决定追查真相。当知道东海龙泉眼枯竭，将要遭受大灾难时，小龙女毅然决定随南海的迎亲队伍而去。痴心的八戒紧随其后，孤身前去南海。中途救出南海的赌公主，在赌公主与绝地武士的帮助下，八戒又看到了朝思暮想的小龙女，并与她一起找寻拯救东海的泉眼。无意中，猪八戒与南海太子的灵魂互换了，闹出许多笑话。猪八戒与小龙女情深似海，却必须面对残酷的现实，只有牺牲小龙女化为泉眼才可以拯救东海。