“武穆遗书”在小说里一直藏在临安大内翠寒堂东十五步处水莲石洞下面，后来被铁掌帮帮助藏在了铁掌峰。在《射雕英雄传》里被郭靖和黄蓉拿到，又在襄阳城攻破后，郭靖和黄蓉用杨过送给郭襄的玄铁重剑，打造出了倚天剑和屠龙刀。“武穆遗书”就藏在了屠龙刀里。

相传“武穆遗书”是宋代名将岳飞所作的兵书，但在《宋史》中并无记载，包括长篇演义小说《说岳全传》里也没有提到过相关资料。那么“武穆遗书”应该是金庸杜撰出来的。

金庸的小说有得《武穆遗书》即得天下的含义。《射雕英雄传》里，大金国跟蒙古国的大战中一直处于劣势，金国王爷完颜洪烈就想得到这本《武穆遗书》，想用书中的兵法来打败蒙古国和大宋。所以郭靖和黄蓉等一众大宋武林人士开始保护《武穆遗书》。在《倚天屠龙记》中郭靖和黄蓉夫妻俩为了守护襄阳城，将《武穆遗书》藏在了屠龙刀内，后来被周芷若取得倚天剑和屠龙刀，取出了《武穆遗书》，被张无忌给了徐达。

据传岳飞临终前将拳谱传给了岳震和岳霆两人，此后二人隐居在了黄梅聂家湾，整理出《武穆遗书》，秘而不宣，且日夜操练。但这不是兵书，是一本拳谱。岳飞第二十七代后裔岳进，是闻名鄂赣皖岳家拳的传人，在1986他参加了全国民间武术表演大会，获得金牌。800年后藏于民间的《武穆遗书》和“岳家拳”终于浮出水面，岳进在1987年《武穆遗书》的古抄本捐献给了国家，并且或得了300元的奖金。