奇楠沉香树适合种植在热带和带地区，地理海拔分布一般生于海拔400米以下，主要分布在北回归线附近及其以南，在中国仅有的几个省份可以种植，如沿海地区的广东、海南、广西和福建等。

奇楠沉香在世界上主要分布于以下几个地区：越南：以芽庄附近林同、宁顺、庆和三省交会山区之沉香产区为主，芽庄为集散地，依香味、外表、可分绿棋、紫棋、黄棋、红棋、黑棋等；马来西亚；高棉（柬埔寨）：菩萨为主要产区，统称菩萨奇楠；印度尼西亚：以文莱及达拉干附近产地为主。

沉香树苗适应种植的地理海拔一般在海拔400米以下，在海南可上达1000米，较为喜爱高温多雨、湿润的热带和南带季风气候。温度承受能力高，属于热带雨林树种，夏天炎热对于树种没有影响，而冬季可承受零下1—3摄氏度左右，再冷会停止生长甚至冻死。